December 16, 2017

Proyecto prospectivo que explora cómo cambiará el trading generado por ordenador en los mercados financieros de aquí a 2022. El impacto del Trading Computarizado en la Liquidez, la Eficiencia y Formación de los Precios y en los Costos de Transacción (1/3)

Conociendo más sobre el Trading de Alta Frecuencia y el Trading Computarizado

Saludos

Francisco Javier Volium

GOV.UK
From:Government Office for Science
Part of:Future of computer trading and Foresight projects
Published:23 October 2012

DOCUMENTO:Future of computer trading in financial markets: final report

https://www.gov.uk/

GOV.UK
From:Government Office for Science
Part of:Future of computer trading and Foresight projects
Published:23 October 2012

DOCUMENTO:Future of computer trading in financial markets: final report

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Proyecto prospectivo que explora cómo cambiará el trading generado por ordenador en los mercados financieros de aquí a 2022. El impacto de los desarrollos tecnológicos (parte 2/2)

Capitulo 2 (parte 2) CONCLUSIONES: es imperiosamente necesario adaptar nuestra forma de hacer trading a los nuevos desafíos, tanto tecnológicos, como los que nos están ya planteando los nuevos participantes: algoritmos de negociación adaptativa y otros tipos de trading “automatizado”.

Saludos

Francisco Javier Volium

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Proyecto prospectivo que explora cómo cambiará el trading generado por ordenador en los mercados financieros de aquí a 2022. El impacto de los desarrollos tecnológicos (parte 1/2)

Capitulo 2 (parte 1) Trata de como nos está afectando la entrada a los mercados de los “nuevos participantes”

Saludos

Francisco Javier Volium

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continuará…

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Proyecto prospectivo que explora cómo cambiará el trading generado por ordenador en los mercados financieros de aquí a 2022.

Iré subiendo capitulos de este informe. Si a institucionales, profesionales, gobiernos y demás participantes en los mercados este tema les preocupa, también debería preocuparnos a los HomeTraders. No soy traductor profesional, si alguna expresión o frase consideras que es mejorable hazmelo saber para corregirla, y que todos nos podamos beneficiar. No obstante, os dejo el link del original para los que dominais el inglés.
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Francisco Javier Volium
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DOCUMENTO:Future of computer trading in financial markets: final report

1. Introducción
1.1 El objetivo de este proyecto
Este proyecto tiene dos objetivos principales. En primer lugar, mirando hacia el año 2022, se busca determinar cómo podría evolucionar el trading informático en los mercados financieros y, mediante el desarrollo de una sólida comprensión de sus efectos, identificar posibles riesgos y oportunidades que esto podría presentar, en términos de estabilidad financiera (1), o en términos de otros resultados del mercado, como puede ser la volatilidad (2), la liquidez (3), la eficiencia de los precios y el descubrimiento de precios (4). En segundo lugar, basándose en las mejores pruebas científicas disponibles y en otro tipo de pruebas, el proyecto tiene por objeto proporcionar asesoramiento a los encargados de formular políticas, a los reguladores y a los legisladores sobre las opciones para abordar esos riesgos y oportunidades.

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Objetivos para toda la semana en el DAX

Estos son mis escenarios y niveles a priori para el DAX. Digo a priori porque después es fundamental ir adaptandose a lo que va marcando el mercado. Veréis distintos rectángulos de colores que sirven para saber en el gráfico que opero, ejemplo el de 5 minutos, que niveles está sobrepasando o no el precio en los distintos “time frames”. Además me permite calcular el stop que voy a utilizar en función de dónde se encuentra el siguiente nivel y cuanto de importante es precisamente ese nivel. Cuantos más rectángulos se encuentre agrupados más importante es ese soporte o resistencia. Para los que manejáis estructuras de precio, ejemplo Elliott, os viene bien para saber si se está desarrollando un segmento de grado menor o mayor y en función de esa información poder actuar. Hay que recordar, que en todo nivel importante (siempre que se marca debe considerarse importante, bien para saber dónde el precio puede tener dificultades, bien como objetivo de salida, bien como zona de entrada etc., etc.), cuando el precio lo alcanza suele realiza un “giro” bien de una sola barra , bien de varias, la mayoría de las veces; posteriormente tiende a lateralizarse, y finalmente por donde rompa el precio, la probabilidad de que este continue en esa dirección es muy alta. Nota que para dar por sobrepasado un soporte o resistencia el precio debe cerrar por encima o por debajo (dependerá de si es soporte o resistencia), del o de los rectágulos que hayas marcado.Breakout y breakdown también fallan.
Rectángulos de temporalidades menores hacen la “función” de LIQUIDEZ FLOTANTE. Tener en cuenta que según se va desarrollando el mercado la liquidez flotante os va marcando diferentes niveles.

Los colores de los rectángulos se relacionan con las distintas temporalidades de la siguiente manera:
Diario = rojo
60 m = amarillo
30 m = verde oliva
10 m = azul
A lo largo de la semana os explicaré la importancia que tiene para mi el gráfico de 1 m en el DAX y que uso le doy.

Diario

No ha cambiado en exceso. Lo que yo interpreto es que ha finalizado `a o 1´, ha roto canal (dz) y el segmento último bajista más relevante. Desde mínimos 11949 (29 de agosto), está desarrollándose un segmento “c”, ya veremos si para construir un “b” como segundo correctivo, o un segmento “x” que una un Zig – Zag con otra onda correctiva. El segmento “c” siempre a su vez tiene 5 segmentos (otra cosa es que sea una Pauta Impulsiva, no tienen porqué, de ahí que se le denomine cuando está o pertenece a ondas correctivas que tiene “carácter impulsivo”, lo que implica que algunas reglas de las Pautas Impulsivas no son obligatorias aplicarseles). Esperemos a más desarrollo. Lo más importante en estos casos, y siempre, son las líneas horizontales que nos vaya dejando.

Gráfico de 60 m

Se puede observar que el precio va abrir la semana en medio de un rango de trading. Por los rectángulos se puede ver las distintas dificultades a las que se va enfrentar el precio. Parte superior zona roja, Máximo de la semana anterior, pasando previamente por resistencias marcadas en 10, 30 y 60 minutos, con distancias más bien escasas para mi operativa. Si consigue sobrepasar los máximos de la semana que ha terminado tiene un recorrido a priori de 37 tics con algunas pequeñas dificultades.
Por la parte inferior se enfrenta a un interesante soporte que es el que define el rango de trading formado en toda la semana anterior, 60 tics son el recorrido sin apenas obstaculos y con unas perspectivas fabulosas, luego ya veremos que depara el mercado, hay que ser conscientes que el mercado puede caer u subir de un tirón o puede realizar ese recorrido mismo pero solapandose.

Gráfico de 5 m

En este gráfico se muestra con más detalle lo que se ha desarrollado anteriormente sobre el uso de los rectángulos. A mi esta forma me permite ver como se va desarrollando la sesión, a las zonas que se va enfrentando el precio, si son menores o de gran potencial desarrolo, como llega a ellas, que patrones dejan y VALORAR mucho mejor los trades.

Gráfico de 5 m panoramico

La idea de este gráfico es mostrar los niveles de grados mayores en el gráfico operativo

SALUDOS
Francisco Javier VOLIUM

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